一周市場表現(xiàn):本周申萬建材指數(shù)下跌1.67%,非金屬建材板塊各子行業(yè)中,玻纖下跌1.50%,玻璃制造上漲0.04%,水泥板下跌2.45%,管材下跌3.17%,耐火材料下跌0.58%,同期上證指數(shù)下跌0.96%。 建材價格波動:水泥:水泥價格本周超預期上漲,環(huán)比上漲3.58%,區(qū)域方面出了東北市場弱勢維持穩(wěn)定以外,其余五大區(qū)域均出現(xiàn)較大漲幅,其中華北、西南地區(qū)漲幅領(lǐng)跑。玻璃及玻纖:本周國內(nèi)浮法玻璃均價為1546.98元/噸,較上周跌27.26元/噸,跌幅1.73%。玻璃纖維市場運行相對穩(wěn)定,無堿粗紗成交依舊靈活。能源和原材料:本周美廢價格上漲0.06美元/噸,動力煤市場價格上漲10元/噸,PVC價格為6720元/噸。 行業(yè)要聞:中國水泥行業(yè)協(xié)會向政府提交了一份設(shè)立水泥行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整專項資金的政策建議,提出在五年內(nèi)壓減水泥熟料產(chǎn)能約3.9億噸,從保留產(chǎn)能的水泥企業(yè)中收取200億元以上的資金,安置13萬因去產(chǎn)能而面臨失業(yè)的職工,從而破解水泥去產(chǎn)能的僵局。(來源:數(shù)字水泥網(wǎng))
本周行業(yè)觀點:長假期間多地出臺房地產(chǎn)新政,短期影響市場情緒,對上游建材行業(yè)股票短期偏利空。后期還需要觀察政策實際執(zhí)行力度和效果以及政策對企業(yè)實際盈利的影響,短期投資需要相對謹慎。對于后市,我們認為:水泥個股方面,建議關(guān)注金圓股份,未來看好主業(yè)穩(wěn)健+環(huán)保轉(zhuǎn)型帶來的估值提升;主題方面, 建議關(guān)注國企改革中建材板塊“兩材”合并未來可能存在的投資機會,重點關(guān)注預期解決同業(yè)競爭問題的寧夏建材、祁連山;其他建材方面,繼續(xù)推薦有業(yè)績支撐以及安全邊際較高的個股,建議關(guān)注:中國巨石、東方雨虹、航力建材、偉星新材、再升科技、友邦吊頂。 |
